[20210305]나스닥 일기(미국채 10년물 금리,이번조정 총정리)

20210305 나스닥 지수가 고점대비 약 12~13%가 빠지면서 2020년 9월의 조정 이후로 최대의 조정을 맞았다.

 

*2020년의 조정

3월 코로나로 인한 고점대비 -33%의 조정

9월 대장주들의 연이은 하락으로 인한 버블 논란 -13%의 조정

10월 대선 불확실성으로 인한 -9.5%의 조정

*2021년의 조정

2월 10년물 국채금리의 상승으로 인한 금리인상 우려+인플레이션 걱정 약 13%의 조정

 

아직 조정이 끝났다고는 볼 수 없지만 과거와 비교 했을때 현재의 조정은 거의 막바지를 향해가고 있다고 보인다. 이번 조정은 특히 나스닥에 큰 타격이 있었다. 나스닥 중에서도 그간 거품이 많이 끼었다고 하는 전기차,반도체,핀테크,spac주식,테마주,바이오에 영향이 컸다. 반대로 contact주들과 은행,그리고 원자재 와 같은 회사들은 반대로 돈이 몰리는 현상이 있었다.

 

이미 금리 인상에 대한 걱정들로 인해서 돈이 금융주들로 이동했고

코로나로 인해 사람들이 못돌아다니다가 돌아다니게 되면서 실적이 잘 나올 credit service,카지노,카니발 섹터들로 돈이 옮겨간 것이다.

그리고 인플레이션으로 인해서 원자재가격과 기름가격이 오를것이라고 생각해서 이 섹터도 많이 돈이 올랐다.

(인플레이션에 가장 취약한 자산군은 채권이다. 현재 미국채 10년물 금리가 올라가는 이유

배당주는 인플레때 매력도가 높아진다. 배당주의 수익률이 안전한 채권의 수익률보다 낮아지게 된다면 사람들이 굳이 리스키한 주식에 돈을 투자할 이유가 없기 때문이다. 성장주는 고인플레때 매력도가 떨어진다.

인플레가 강해질수록 주식에 매겨지는 할인율이 높아지고 멀티플(per)이 낮아지면서 주식의 수익이 낮아지는것이다.)

 

하지만 현재 펜데믹이 백신으로 인해 상황이 많이 호전될것이라고 생각해서 컨택주로 돈이 몰리긴 했지만 이것이 1회성 실적이 될지 앞으로 영구적으로 좋을 실적이 될지는 말이 많다.

 

 

아무튼 이번 조정으로 인해서 포트폴리오 구성에 대해서 생각이 많아지긴 하였다. 너무 돈에 욕심을 부리면서 급등하는 회사들만 찾아다닌것은 아닌지 그리고 포트폴리오 비중이 너무 risky한 기술주 위주로만 구성이 되어있던것에도 생각해보게 되었다.

 

현재 저의 포트폴리오는

*ai분야

pltr,c3ai

*태양광,친환경 분야

run,enph,fslr,qcln

*4차산업 혁신 

arkk,arkg,tdoc,U

*핀테크

ipoe

 

이번조정때 그동안 잘 믿지도 못하면서 변동성이 큰 중국 전기자동차들을 전부 정리했다. 그리고 정말 내가 가지고 갈 수 있는 회사들만 남겨두었다. 그리고 이번 조정때 나스닥 기술주들의 변동성을 기록해 놓고 보려고 한다.

 

 

*전기차 

tsla -39.99% (1월 25일 조정,2월 10일 조정시작)

nio -50.64% (1월 25일 조정,2월10일 조정시작)

xpev -58.06% (1월 25일 조정,2월 16일 조정시작)

li(1월 25일 조정,2월 16일 조정시작)

의견:li,xpev는 1월 25일 전까지는 살짝 올라오고 있다가 테슬라가 1월25일 조정을 받으면서 같이 횡보하다가 2월10일을 기점으로 더이상 바닥이 없을것 같던부분에서도 바닥을 뚫고 내려갔다. 전기차의 대장인 테슬라가 조정을 받으면 전기차가 다같이 조정을 받는 모습을 보였다. 

 

*나스닥 대형주 고점대비 조정

aapl -18.91% (1월 11일부터 횡보,2월 10일 조정시작)

nvda -24.23% (2월 17일 조정시작)

msft -9.02% (2월 3일부터 횡보, 2월 19일 조정시작)

Fb -11.6% (2월 19일 조정시작)

nflx -12% (1월 15일 조정,2월 19일 조정시작)

amzn -13% (2월3일 횡보,2월 19일 조정시작)

의견:대형주들은 나스닥지수의 조정보다도 살짝 덜 떨어졌다. 이번 조정은 지금까지 정말 쉬지 않고 올랐던 전기차,친환경,4차혁신 기업,spac주식들에 특히 타격이 컸다.

 

*테마주

pltr -55.16%

c3.ai -56.54%

ipoe -53.49%

open -56.58%

u -51%

tdoc -44%

sq -32.19%

z -41.35%

의견:정말 깜짝 놀랐다 빠져도 어떻게 이렇게까지 주가가 빠질까 싶기도 했다. 적당히 조정이 올때부터 분할매수를 했지만 시가총액이 큰기업들이 아니다 보니 panic selling이 정말 엄청났다. 이런날 누군가는 매수를통해서 돈을 벌겠지만 누군가는 정말 많은 돈을 잃었을 것이다. 만약에 회사의 미래를 보고 매수를 생각 하시는 분들이라면 이런 황금같은 기회에 매수를 통해서 싼 가격에 줍줍하는것도 좋다고 생각한다.

 

*컨택주

visa +6.3%

ma 9.85%

dis 4.74%

 

*금융주 (2월 2일시작~ 3월3일)

bac +25%

jpm +24.2%

c +24.16%

wfc 30%

 

*항공주 (2월 2일시작~ 3월3일)

ba +22%

lmt +49.79%

spr +49.39%

 

*오일(2020년 10월 29일)

xom +96.91%

cvx +67.63%

 

*유틸리티 (2020년 12월10일)

vz -11.37%

T -9%

 

*ark에서 이번 조정장때 가장 많이 주워담고 있는 회사

U,Tdoc,pltr,open,sq,z,tsla

shop,roku,wkhs,niu,zm

 

 

이번 조정 이후로 전체적으로 돈의 움직임을 보았다. 확실히 컨택주들로 돈이 몰리고 있다는것이 실감이 났고 금리 인상으로 인한 수혜주로 꼽히는 은행들에도 돈이 많이 몰리고 있다는것이 눈에 보였다. 그리고 확실히 많이 오르는 기업들은 조정장때 훨씬 많이 빠진다는것도 알게 된것 같다. 부디 다음주부터는 상승장이 시작되기를 바란다.