주식공부56 [금리] 금리 인하,상승 시기 투자 [금리변화에 따른 자산 투자 결론]금리 고점: 성장주 매도, 배당주 매수금리 인하기: 배당주 보유금리 저점: 배당주 매도 후 폭락한 성장주 매수 (2003.6월(IT버블 회복을 위한 금리 인하), 2008.12월 (리먼브라더스 회복을 위한 금리 인하) , 2020.3월(코로나 회복을 위한 금리 인하))금리 상승기: 성장주 보유 1. 금리 인하기 투자법(성장주,배당주,채권)ex)2000.5월~2003.6월 (금리: 6.5%→1%)(IT 버블→하락의 주인공: 기술주)(성장주) 나스닥 -65%, MSFT -23%, 애플 -66% → 애초에 금리 인하의 이유가 IT로 인한 버블이였기 때문에 다같이 하락한 케이스(배당주) S&P500 -33%, 코카콜라 -2%, 리얼티인컴 +83%(부동산) →리츠(부동산)에는.. 2025. 1. 21. [금리]나만의 거시 경제 보는법(금리,통화) 1)국가간의 금리차 발생時: 금리가 더 높은 국가로 투자금 이동(안전성이 높으면 더 이동)ex)한국 24년 3월 한국 금리 3.5, 미국 금리 5.25 였을때 한국 기준금리는 낮고 안전성도 떨어지니 매수하지 않음 따라서 한국채 수요↓ 더 많은 이자를 줘야지 살려고 할것이므로 한국채 금리↑+기업 및 국가의 자금 조달 Hard(기준 금리와 시중 채권 금리의 gap이 발생하게 됨), 반면 미국채 수요↑ 더 적은 이자를 줘도 살려고 할것이므로 미국채 금리↓+기업 및 국가의 자금 조달 Easy 2)미국 관세 부과(보편관세 10~20%): 상대국 통화 가치 하락(달러 가치 상승됨)ex)25년 트럼프 당선되며 미국 대상 빅4 무역흑자국 중국,EU,브라질,캐나다 대상으로 과세 부과를 예고, 관세를 맞는 국가는 통화가치.. 2025. 1. 9. [펀더멘털]나만의 가치 평가법(PER,PBR,등) *PER (P/E ratio, P/E)1.한계점1)업종별,산업별로 PER 차이 큼2)순이익이 나지 않는 적자기업 수치화 불가능→"PER=주가/주당순이익" 대신 "PSR=주가/주당매출액" 로 보기도 함3)순이익 성장률이 뛰어난 기업 평가에 부적아래 테슬라처럼 per값이 158로 sector 중앙값 대비 10배 이상이 높음(Seeking alpha→TSLA 검색 → Valuation)but 테슬라 EPS Growth(성장률) 다른 섹터 2.92%대비 17.67%로 주당 순이익 성장률이 6배 이상임(물론 전년 동기 대비 EPS성장률인 YOY로 봤을때이고 FWD인 1년뒤 미래의 주당 순이익 성장률은 마이너스임)※TTM Per=주가/과거 12개월간 순이익 , TTM PER(trailing twelve month.. 2025. 1. 3. [테크니컬]나만의 매매법 정리(macd,rsi,mfi) *MACD(12,26일 설정)(장단기 이동평균을 활용하여 주가 추세 나타냄)(=단기12일 지수이평선-장기 지수이평선 26일=골든 크로스 시점)1)매수 신호: MACD선이 0을 상향 돌파할때(0을 하방으로 뚫지 않고 0위에 있다면 팔지 않는다)(선행)singal선을 MACD선이 상향 돌파2)상승추세에서의 단기 조정 신호: 0위에서 singal선이 MACD선을 하향 돌파할때(이걸 매도신호로 보는건 단기투자 전략인데 이때 추세선이 깨지지 않는다면 안파는게 스윙투자에 적합하며 이때를 매수시점으로 봐야함 오히)3)상승추세로 전환 신호: 주가는 하락 추세 but MACD의 저점은 점차 높아질때4)매도 신호: MACD선이 0을 하향 돌파할때(선행 신호: singal선을 MACD선이 향 돌파)5)하락추세로 전환 신호:.. 2024. 12. 9. [미주부] 미주부님의 투자루틴(투자전에 회사분석) **기본원칙** 1.아무리 유망하더라도 주가가 비싸면 다루지 않는다. (비즈니스 모델이나 기술이 매력적이면 예외지만) 2.기업분석을하고 투자하면 최소 3년이상을 보고간다.(단기투자를 노리는 사람들은 어울리지 않는다) **투자루틴** 1. 어떤섹터와 어떤산업의 기업인지 확인 2.valuation 지표 확인 (주가가 비싼지 싼지 확인) --->주가가 비싸면 바로 넘긴다(주식투자로 돈을 벌려면 낮은가격에 매수해서 높은가격에 매도해야 하기 때문에, 만일 주가가 높다면 더 높은 가겨에 팔아야 이익이 되기 때문에 risk가 너무 크다.) 3.수익성 지표 체크 -매출 이익률(Gross profit): 가장 중요하다, 만일 gross porfit이 낮다면 기업의 경쟁력 있는 아이템이 없거나 , 같은 섹터에서 경쟁이 매.. 2021. 9. 12. [주식용어]유동성장세,실적장세 주식시장에서 '유동성장세'는 기업실적과는 상관없이 주식을 사려는 수요를 말하는데 한마디로 '돈의 힘'으로 주가가 오르는 경우를 말하고 '금융장세'라고도 한다. 경기불황 말에 금리인하와 통화공급 확대로 늘어난 시중의 풍부한 유동자금 중 상당부분이 주식시장으로 유입되어 주가가 상승하는 장세이다. '증시 예탁금의 양'이 유동성장 여부를 가늠하는 잣대로 많이 쓰인다. 일반적으로 경기침체 국면이 본격화되면 기업의 설비투자는 바닥을 형성하고 재고자산이 누적되면서 기업의 수익은 떨어지게 된다. 반면, 기업의 자금수요가 급감하고 정부가 경기부양을 위해 금융완화 정책을 채택함에 따라 시장자금의 유동성이 풍부해지고 실세금리가 크게 하락하면서 마땅한 투자처를 찾지 못한 자금들이 주식시장에 몰려들게 되는것이다. 유동성장세는 .. 2021. 3. 22. 이전 1 2 3 4 ··· 10 다음
